22/27 ngân hàng ghi nhận CASA giảm, cuộc đua giữ dòng tiền giá rẻ 'nóng' lên

22/27 ngân hàng ghi nhận CASA giảm

Dữ liệu WiData cho thấy tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn tại phần lớn ngân hàng chịu sức ép trong nửa đầu năm 2026. Trong 27 ngân hàng được thống kê, có 22 nhà băng ghi nhận CASA giảm so với cuối năm 2025, cho thấy dòng tiền giá rẻ đang có xu hướng dịch chuyển khi mặt bằng lãi suất thay đổi.

Techcombank tiếp tục dẫn đầu với CASA đạt 35,02% vào cuối tháng 6, giảm 0,88 điểm % so với cuối năm trước. MB đứng thứ hai với 34,43%, giảm 3,17 điểm %, trong khi Vietcombank xếp thứ ba với 32,78%, thấp hơn 1,42 điểm %.

Nhóm có CASA trên 20% còn có VietinBank với 23,17%, MSB 22,83%, TPBank 20,97%, PGBank 20,91%, ACB 20,52% và BIDV 20,37%. Đáng chú ý, MSB ghi nhận mức giảm mạnh nhất toàn bảng khi CASA từ 28,9% xuống 22,83%, tương ứng giảm 6,07 điểm %.

Ở chiều ngược lại, một số ngân hàng vẫn cải thiện được CASA. VietBank tăng từ 4,5% lên 7,73%, PGBank tăng 2,61 điểm %, Sacombank tăng 1,58 điểm %, OCB tăng 0,98 điểm % và Eximbank tăng 0,67 điểm %.

Nhóm có CASA thấp nhất tiếp tục là các ngân hàng quy mô nhỏ, với Bac A Bank ở mức 3,53%, VietABank 5,41%, Nam A Bank 5,42% và KienlongBank 5,82%. Khoảng cách giữa nhóm dẫn đầu và cuối bảng cho thấy sự khác biệt lớn về nền tảng tiền gửi thanh toán giữa các nhà băng.

Lãi suất huy động tăng, CASA chịu thêm sức ép

Diễn biến CASA giảm xuất hiện cùng thời điểm mặt bằng lãi suất huy động tăng trở lại. Theo MBS Research, trong tháng 7 có 13/16 ngân hàng được theo dõi điều chỉnh tăng lãi suất, cao hơn đáng kể so với 6 ngân hàng trong tháng trước. Mức tăng phổ biến từ 0,1-0,8 điểm % tại các kỳ hạn 6-24 tháng.

Đến cuối tháng 7, lãi suất huy động kỳ hạn 12 tháng bình quân của các ngân hàng thương mại đạt 8,63%/năm, tăng 2,82 điểm % so với đầu năm. Nhóm ngân hàng Tier 1 ở mức 8,45%, còn nhóm Tier 2 đạt 8,82%. Tại một số ngân hàng, lãi suất từ 9%/năm đã xuất hiện ở các kỳ hạn 6-12 tháng.

Bước sang đầu tháng 8, cuộc đua huy động vẫn tiếp diễn khi một số ngân hàng tiếp tục điều chỉnh lãi suất hoặc triển khai chương trình cộng thêm lãi suất. Diễn biến này cho thấy áp lực tìm kiếm nguồn vốn vẫn hiện hữu, dù cách thức cạnh tranh giữa các ngân hàng có sự khác biệt.

Theo khảo sát thị trường ngày 11/8, một số ngân hàng đang áp dụng mức lãi suất từ 9%/năm - 9,3%/năm trở lên tại kỳ hạn 6 tháng, tuỳ thuộc vào số tiền gửi.

Trong khi đó, tín dụng tiếp tục tăng nhanh hơn huy động. Tại buổi làm việc với Phó Thủ tướng Chính phủ Nguyễn Văn Thắng về vấn đề tiếp cận vốn tín dụng, Phó Thống đốc NHNN Nguyễn Ngọc Cảnh cho biết tính đến ngày 31/7/2026, dư nợ toàn nền kinh tế đạt gần 20,3 triệu tỷ đồng, tăng 8,98% so với cuối năm 2025.

Dư nợ tín dụng đối với doanh nghiệp đạt trên 10,7 triệu tỷ đồng, chiếm 53,4% dư nợ toàn nền kinh tế. Tốc độ tăng trưởng tín dụng cuối tháng 7 cũng cao hơn mức 8,37% ghi nhận vào cuối tháng 6, cho thấy nhu cầu vốn tiếp tục gia tăng.

Trong khi đó, theo MBS, tính đến ngày 3/8, huy động vốn toàn hệ thống mới tăng 6,2% so với cuối năm 2025. Khoảng cách giữa tăng trưởng tín dụng và huy động khiến các ngân hàng tiếp tục phải tìm kiếm thêm nguồn vốn, đồng thời làm cuộc cạnh tranh tiền gửi nóng lên.

Khi lãi suất tiền gửi có kỳ hạn trở nên hấp dẫn hơn, khách hàng có thêm động lực chuyển một phần tiền đang nằm trong tài khoản thanh toán sang các sản phẩm tiết kiệm. Đây là một trong những yếu tố khiến tỷ lệ CASA chịu sức ép khi dòng tiền được phân bổ lại theo hướng ưu tiên khả năng sinh lời.

Lãi suất cao có thể còn kéo dài

Phát biểu tại chương trình Data Talk | Macro Insight: “Dòng tiền cuối năm sẽ chảy vào đâu?” phát sóng ngày 9/8, ông Trần Ngọc Báu, Nhà sáng lập và Giám đốc điều hành WiGroup, cho rằng lãi suất huy động tại Việt Nam hiện đã tăng nhanh lên khoảng 7-8%/năm.

Theo ông Báu, mặt bằng này có khả năng duy trì đến hết năm 2026 thay vì chỉ tăng nhanh rồi giảm ngay như năm 2022. Ông cho rằng nếu lãi suất vượt 10%, NHNN sẽ phải can thiệp, trong khi đến khoảng giữa năm 2027 mặt bằng lãi suất mới có khả năng dịu bớt.

Cũng tại chương trình, ông Nguyễn Anh Khoa, Giám đốc Phân tích Agriseco, nhận định việc lãi suất duy trì như hiện nay trong thời gian tới đã là một kịch bản tương đối tích cực. Theo ông, rất khó để lãi suất trở lại mức thấp như giai đoạn 2-3 năm trước trong ngắn hạn.

Những dự báo này cho thấy môi trường lãi suất thấp khó trở lại ngay, trong khi nhu cầu tín dụng vẫn ở mức cao. Với các ngân hàng, áp lực huy động vì thế có thể tiếp tục kéo dài, đồng nghĩa cuộc cạnh tranh để duy trì nguồn vốn giá rẻ cũng chưa thể hạ nhiệt.

Ngân hàng mở thêm “van” hút vốn

Trong bối cảnh tín dụng đã tăng gần 9% sau 7 tháng, trong khi huy động tăng chậm hơn, các ngân hàng sẽ tiếp tục phải tìm cách bổ sung nguồn vốn cho tăng trưởng. Tiền gửi khách hàng vẫn là nguồn quan trọng, nhưng việc duy trì được tỷ trọng tiền gửi không kỳ hạn sẽ giúp các nhà băng giảm bớt áp lực chi phí.

Tại Hội nghị Nhà đầu tư MB ngày 6/8, Tổng Giám đốc MB Phạm Như Ánh cho rằng thanh khoản hệ thống ngân hàng chưa thực sự cải thiện, trong khi nhu cầu tín dụng tăng nhanh và huy động vốn gặp nhiều khó khăn. Theo ông, điều này khiến các ngân hàng phải cạnh tranh để thu hút tiền gửi, qua đó tạo áp lực lên chi phí vốn.

Về mặt bằng lãi suất, ông Ánh cho rằng từ nay đến cuối năm nhiều khả năng lãi suất sẽ đi ngang, nhưng nguyên nhân chủ yếu đến từ các giải pháp điều hành của NHNN chứ không phải do thanh khoản hệ thống đã trở nên dồi dào. Nếu không có sự điều hành quyết liệt, lãi suất có thể tăng khi nhu cầu vốn vẫn lớn trong khi nguồn huy động hạn chế.

Với MB, ông Ánh cho biết ngân hàng đã sử dụng nhiều kênh huy động trong 6 tháng đầu năm, bên cạnh tiền gửi khách hàng còn có trái phiếu quốc tế và giấy tờ có giá, trong đó có chứng chỉ tiền gửi. Tốc độ huy động tiền gửi của MB hiện cao hơn tốc độ chung của thị trường.

Một số ngân hàng cũng đang đa dạng hóa nguồn vốn thông qua phát hành giấy tờ có giá, chứng chỉ tiền gửi và vay vốn quốc tế. Đến cuối tháng 6/2026, quy mô phát hành giấy tờ có giá của 28 ngân hàng niêm yết đạt gần 2,1 triệu tỷ đồng, tăng 13,6% so với cuối năm 2025.

Tuy nhiên, các kênh huy động bổ sung không thể thay thế hoàn toàn vai trò của CASA. Khi mặt bằng lãi suất còn cao, ngân hàng duy trì được tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn lớn sẽ có lợi thế rõ hơn về chi phí vốn so với những nhà băng phụ thuộc nhiều vào tiền gửi có kỳ hạn.

Dữ liệu 6 tháng đầu năm cho thấy ngay cả những ngân hàng có CASA cao nhất cũng chịu sức ép giảm tỷ lệ. Điều này cho thấy cuộc đua trong nửa cuối năm sẽ không chỉ là ngân hàng nào huy động được nhiều tiền hơn, mà còn là ngân hàng nào giữ được dòng tiền thanh toán của khách hàng trong tài khoản.

Trong môi trường lãi suất cao, khách hàng có thêm lý do để tìm kiếm lợi suất, còn ngân hàng phải cân đối giữa tăng trưởng huy động và chi phí vốn. Vì vậy, CASA nhiều khả năng tiếp tục là một trong những chỉ tiêu phản ánh rõ sự khác biệt về lợi thế nguồn vốn giữa các nhà băng trong những tháng cuối năm 2026.